Почему предупреждение Баффета 1999 года все еще актуально сегодня? От Investing.com
На очередном собрании Berkshire Уоррен Баффет сделал непопулярное предупреждение, которое присутствующие в зале не одобрили, и которое, в частности, сводилось к тому, что в долгосрочной перспективе нельзя ожидать слишком многого. Дело в том, что в отдельные периоды в недавней истории США, когда стоимость американской экономики росла в 2, 3 и даже в 5 раз, на фондовом рынке не было никаких изменений, и все потому что он изначально он был слишком переоценен, пишет Yahoo.
Баффет указал на практически заоблачные показатели рынка в последние годы и призвал инвесторов к осторожности. В этой связи следует вспомнить аналогичный его призыв к осторожности в конце 1999 года. Печально известный крах «пузыря доткомов», который привел к падению фондового рынка Nasdaq на 75% и потери такими известными компаниями, как Apple (NASDAQ:AAPL) и Amazon (NASDAQ:AMZN) более 80% своей рыночной капитализации. Тогда же спад затронул и компанию Microsoft (NASDAQ:MSFT), чьи акции упали на 34%, и им потребовалось 14 лет, чтобы они вернулись к уровню 1999 года. А Intel (NASDAQ:INTC) смогла наверстать всего 24% в течение следующих 17 лет.
Следует вспомнить, что почти 2 года назад Чарли Мангер, партнер Баффета в Berkshire Hathaway (NYSE:BRKb), также предупредил об опасной рыночной мании, заявив, что инвесторы «очень близки к игре с огнем».
Факты подтверждают правоту Баффета и Мангера: за последний год S&P 500 упал более чем на 22%, завершив исторический 14-летний «бычий» рынок. Во время резких падений, подобных тем, которые пережили акции Big Tech в 2000 и 2001 годах, такие гиганты, как Tesla (NASDAQ:TSLA), Apple, Amazon и Meta (NASDAQ:META) Platforms*, потеряли триллионы долларов рыночной стоимости вместе взятые. Но можно также указать на сокращение финансирования за этот же период и стартапов на 23%: очевидно, что на рынке произошел перелом.
Инвесторы потрясены после почти годичного спада на рынке. И это напоминает еще несколько мудрых слов Баффета: будь жадным, когда другие боятся. Если вспомнить о том, что акции Big Tech как наиболее пострадавшие во время последней крупной распродажи в этом секторе, в последующие годы восстанавливались более чем на 2000% каждая, то можно дать советам инвесторам, стремящимся получить прибыль от возможного восстановления — воспользоваться легким доступом к начинающим компаниям через краудфандинг. В частности, можно упомянуть StartEngine — гигант краудфандинга, который позволяет обычным инвесторам претендовать на доли в некоторых из самых интересных, хотя и рискованных компаний в мире.
* Компания Meta признана в России террористической организацией и запрещена
— При подготовке использованы материалы Yahoo
Следите за нашими новостями в социальных сетях: Telegram, «ВКонтакте» и «Одноклассниках».
Важным элементом финансов служит категория распределения ресурсов. Данная категория является древней и существует ещё со времён рассвета человеческого общества. Например, в первобытном обществе охотники забили мамонта, но поделились с остальным племенем (женщинами, стариками, детьми), которые непосредственно в охоте участия не принимали — такая система отношений, основанная на распределении ресурсов, способствовала формированию человеческого социума, без чего невозможно было бы зарождение цивилизации и системы государственности. В современном государстве делятся уже финансовыми ресурсами, а во главе угла по-прежнему стоит система их распределения. Распределение не обязательно подразумевает безвозмездный характер получения финансовых ресурсов — наоборот, под распределением понимается как бы мена, обмен разнородных ресурсов. Например, пенсионер отдал свой многолетний труд и производил отчисления в социальные фонды государства, а государство по достижению гражданином определённого возраста распределяет уже новые поступления будущих пенсионеров и выплачивает их действительным пенсионерам. Многие исторические деятели спекулировали на понятии распределения во взаимосвязи с такими категориями как справедливость, равенство или, наоборот, неравенство, из-за чего сформировалось множество трактовок термина распределения ресурсов в теории финансов